Как и в случае с англо-саксонским трастом, семейный фонд является сложным инструментом, использование которого предполагает поиск компромисса между желанием учредителя/бенефициара сохранять контроль над переданными активами и дискрецией совета директоров фонда в отношении таких активов. Так, если баланс будет существенно смещаться в пользу желания учредителя/бенефициара контролировать переданные активы и этот факт будет доказан налоговыми органами (к примеру, налоговым органом будут получены многочисленные инструкции (letters of wishes) в адрес совета фонда), они могут быть признаны контролирующими лицами, а сам фонд признан КИК.

Какие существуют преимущества структурирования владения иностранной компанией через семейный фонд в Лихтенштейне?

Рис. 23: Владение активами через семейный фонд в Лихтенштейне

В соответствии с законодательством Лихтенштейна возможно создание юридического лица, которому присущи основные характеристики англо-саксонского траста (расщепление юридического и фактического права собственности на переданные активы). Такие юридические лица именуются foundation (фонд, семейный фонд) и могут быть двух типов:

• фонд, создаваемый для некоммерческих целей (благотворительный фонд) (Законодательство Лихтенштейна накладывает ограничения на ведение коммерческой деятельности благотворительным фондом в пределах цели его создания, закрепленной в уставе фонда), и
• семейный фонд, создаваемый в интересах частных лиц (private benefit foundation). Разновидностью последнего является т.н. «дискреционный» фонд в отличие от фонда с фиксированными бенефициарами.

Учредителем фонда может быть как физическое, так и юридическое лицо вне зависимости от страны их резидентства. Допускается наличие у фонда более одного учредителя. Фонд приобретает правосубъектность юридического лица после его создания; передача ему активов может производиться в любой момент (одновременно с или после создания). Фонд создается по решению учредителя (учредителей) и не имеет участников или акционеров, но у фонда есть бенефициары, которые назначаются учредителем (или круг которых определяется учредителем) и которые получают права на активы фонда и/или инвестиционные доходы от их использования согласно указаниям учредителя. Учредитель также может самостоятельно и единолично являться бенефициаром фонда.