В сравнении с другими инструментами владения и управления личным имуществом (например, счетом в зарубежном банке, зарубежной компанией, трастом) полис накопительного страхования жизни имеет ряд преимуществ:

1. Не облагаются НДФЛ суммы выплат (если налогоплательщик сам уплачивал страховые взносы или его близкие родственники), если суммы страховых выплат не превышают сумм внесенных страховых взносов, увеличенных на сумму, рассчитанную исходя из ставки рефинансирования ЦБ. Существует риск того, что налоговые органы посчитают, что данная льгота применима только к выплатам от российских страховых организаций (существуют положительные разъяснения Минфина РФ по этому вопросу: Письмо Минфина России от 29.05.2018 N 03-04-05/36619).

2. У физического лица – налогового резидента РФ не возникают дополнительные обязанности по уведомлению об открытии счёта и отчёта о движении денежных средств в иностранном банке, поскольку страховой полис зарубежной компании не является банковским счетом, открытым за границей.
3. Зачисление на иностранный банковский счет (при его наличии) страховых выплат, осуществляемых страховщиками-нерезидентами, является разрешенной валютной операцией.

Можно отметить, что в случае «страховых полисов», когда управление активами полиса осуществляется банком (private banking), который клиент может выбрать по собственному желанию, а активы полиса объединяются в специализированный инвестиционный фонд, который создается индивидуально под клиента, есть риск признания такой структуры КИК, а также невозможности применения налоговых льгот в отношении страховых выплат.